根据一份权威的统计数据，2020年中国各大商业银行的信用卡交易总金额预计达到50万亿。
2020年上半年交易量是这样的：
招商银行依旧保持老大位置，半年的交易额超过2万亿元，其他的商业银行也不赖，为增加老百姓的消费杠杆继续添砖加瓦。
这些都是半年的量，全年的数据就简单粗暴的乘以2就是了。
那么作为现在众矢之的的花呗贡献了多少呢？
根据蚂蚁金服IPO资料，到2020年6月，“花呗”abs存量规模大一点，约1000多亿，“借呗”ABS余额500多亿。
拿1000亿这个数字跟上面这些银行比比，简直是弟中弟好吧，吃饭都没资格上桌的那种。
那么是因为不良贷款率很高吗？
根据网商银行的财报，其2019年不良贷款率为1.3%，与上年持平。而其2016年不良贷款率仅为0.36%，2017年增长至1.23%。
也就是说，花呗的交易金额不大，不良贷款率很低，但是它却被针对了。
信用卡却还是以每年12%的速度飞速增长，截至今年6月份，全国有近7.9亿张信用卡，总授信额为17.57万亿。
让人好奇的是，这么高的授信额度算不算风险，要不要也与时俱进地向下调整一些额度？
其实我今天并不是来给花呗打抱不平的，它表面上看上去的确和信用卡的功能一模一样，但实际上操作原理并不相同，所以它的风险就明显高于信用卡。
第一个原因在于花呗的受众群体，很多是信用卡涉及不到的长尾群体。
可以说花呗是所有信用卡产品中，最宽松的一种，一切都有支付宝的大数据系统来评估，对绝大部分的支付宝用户都是一视同仁的。
只要支付宝的使用记录正常，那么就有开通花呗的资格，无非是额度高低而已。
那么支付宝最常见的使用环境是哪里呢？
没错，淘宝。
淘宝是个交易平台，撮合买卖的，它并不限制买家的资金来源。
你偷的抢的借的，跟它没半毛钱关系。
所以基于交易的履约程度，并不能真正反应一个人的经济实力，比如说在校大学生。
大家都知道现在的大学生消费能力非常强，一个月花个一两千属于弟弟水平，但是信用非常良好，从来不赖账，甚至愿意裸贷来偿还过去的贷款，实在令人感动。
然而，绝大多数大学生的经济收入是0，基本靠父母赞助。
一个经济收入为0的群体，怎么可以有资格用信用卡呢？但是花呗却提供了高额的信用额度，协助大学生消费。
这就是花呗被针对最主要的原因——给不具备偿还能力的人群提供高额授信，特别是年轻人。
因此我们可以看到，这次支付宝发出的公告就是针对部分年轻人授信过高，从而降低额度。
反观信用卡，就谨慎很多了。
一般都需要申请人提供收入证明，在职证明，资产证明，以确保你足够的能力还款，它才会根据你的经济实力决定是否下卡。
也就是说，信用卡的面向对象是有固定收入的在职人群。
有人会说，哎，不对，现在好多大学生都是有信用卡的。
的确，我曾经在大学里也办过一张信用卡，但是需要注意的是，这种信用卡的额度一般都不会很高，一般都是一两千左右。
第二个原因，花呗授信了那么多资金，并不是它自己的钱。
一开始花呗的玩法就是把所有债权打包，然后把这些债权拿出去抵押，达到资产证券化的效果，一年最多抵押12次。
这样花呗的金额就通过金融化手段放大了12倍，实际自己出资只有1/12。
换一句话说，绝大部分的钱都是它从银行，券商那边借来的，然后再拿出去放贷款赚利差。
邪恶的中间商没的跑了。
但是这个中间商做得很有水平，不良贷款率只有1.3%，甚至比一般商业银行都要低50%左右。
既然这样，为什么不让它继续这么操作下去呢？
因为这么做的风险并不在客户端，而在于蚂蚁金服这个公司本身。试想，如果蚂蚁金服因为别的什么原因导致公司大额亏损，这些融资金额会不会被挪用到别地方去？
这些融资额度是远远超过蚂蚁本身的出资额度，所以一旦蚂蚁金服出现问题，它背后蔓延出来的风险将涉及到金融系统的方方面面，到时候就很难处理了。
所以在11月份的时候，监管出台小贷监管政策，限制了债权抵押次数，还要求小贷公司追加保证金。
这样一来，等于变相抽掉蚂蚁金服绝大部分杠杆资金，逼着它用自己的本金和极小的杠杆来玩这个金融游戏。
简单一句话，蚂蚁没钱了。
既然没钱，自然就要收缩战线，于是这些本来就属于“次级”客户的年轻人，就率先被排除了出去，而我们这种老棺材却可以保持原有的额度不变。
所以啊，千万不要相信什么“提倡合理消费”，资本的嘴，骗人的鬼。