在国家政策扶持下，自2020年下半年以来，中国新能源汽车市场一直保持高速增长。2021年新能源汽车产销量分别为 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比增长均为 1.6 倍。2021年新能源汽车渗透率达 13.4%，高于上年 8pct。

2022年1月新能源汽车产销量分别为 45.2 万辆和 43.1 万辆，同比分别增长 1.3 倍和 1.4 倍，新能源汽车渗透率达 17%。我国新能源汽车发展势头正猛，渗透率已突破 10%，新能源汽车市场已进入加速发展的新阶段。

因此，参照中汽协的预测，东莞证券研究所预计 2022 年中国新能源汽车销量有望突破 500 万辆以上，预计到 2025 年销量有望达 975 万辆，渗透率有望上升至 30%，2021-2025 年复合增长率有望达 30%以上。

全球汽车加速电动化发展

根据国际能源署的最新数据，全球 2021 年新能源汽车销量达 660 万辆，同比增长约 1 倍。2021 年全球新能源汽车渗透率近 9%，高于上年 4.7pct。

中国和欧洲依然是全球新能源汽车市场增长的两大主要动力。2021年，中国新能源汽车销量全球占比达53%，同比提升12pct，欧洲新能源汽车销量全球占比32%，同比下降10pct，美国新能源汽车销量全球占比10%，同比持平。

欧洲大力推动实施碳排放目标，在严格碳排控制政策下，2021年欧洲新能源汽车销量达210 万辆，同比增长54%，渗透率攀升至约20%。

2022 年欧洲销量有望达280万辆。预计 2022 年全球新能源汽车销量有望达 1000 万辆左右；到 2025 年全球销量有望接近 2000 万辆，渗透率有望突破 20%，2021-2025 年复合增长率有望达 30%以上。

 

配套需求和政策支持驱动充电桩行业发展

电动汽车充电系统是维持电动汽车运行的能源补给设施。充电基础设施建设持续推进。对于推广发展电动汽车至关重要。加快电动车充电桩、换电站等配套基础设施建设已迫在眉睫。

根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（EVCIPA）发布的数据，截至 2021 年底，全国 充电桩保有量达 261.7 万台，较 2020 年新增 94 万台，同比增长 56%。全国合计公共充电桩 114.7 万台，较 2020 年新增 34 万台，同比增长 42%。2017-2021 年，我国公共充电桩保有量从 21.39 万台增加至 114.7 万台，年均复合增长率达 52%；私人充电桩保有量从 23.18 万台增加至 147.01 万台，年均复合增长率达 59%。

而根据 IEA 的数据显示，2016-2020 年，全球电动汽车公共充电桩建设规模持续上升，由 2016 年的 33.18 万台增长至 2020 年的 130.79 万台，年均复合增长率达 41%。2016-2020 年，我国公共充电桩的建设规模占全球建设规模的比例亦持续上升，由 2016 年占比 43%逐年上升至 2020 年占比 62%。

 

直流充电桩占比稳步提升

2017年至2019年，直流充电桩的占比从 28.7%上升至 41.6%，占比提升较快。2019年至2021年，直流充电桩和交流充电桩的占比结构相对稳定，交流充电桩占比保持约六成左右，直流充电桩占比保持约四成左右。

纵观 2016-2020 年全球电动汽车公共慢充桩及快充桩建设规模的比例变化，快充桩的占比呈逐步提升的趋势。2020 年慢充桩占比约七成，快充桩占比约三成。提高电动车充电速度是行业发展趋势，未来快充桩占比仍有望逐步提高。

 

公共充电基础设施建设区域较为集中

广东、上海、江苏、北京、浙江、湖北、山东、安徽、河南、福建 TOP10 地区建设的公共充电基础设施占比达 71.5%。

 

截至2021年底，全国累计建成充电站 7.5 万座，根据 EVCIPA 的预测，预计2022年将新增公共充电站 2.5 万座，届时公共充电站保有量将达 10 万座。

截至2022年 1 月，广东充电站保有量突破 1.1 万座，江苏、浙江突破 6 千座，上海、北京、山东突破 5 千座，河北、四川突破 3 千座，天津、湖北突破 2 千座。

 

充电量保持快速增长趋势

2021 年全国电动车充电总电量约 111.5 亿 kWh，同比增长 58%。2022 年 1 月全国充电总电量约 12.53 亿 kWh，同比增长 51.3%，环比增长 7.1%。电量流向仍以公交车和乘用车为主，环卫物流车、出租车等其他类型车辆占比较小。

 

充换电建设作为新基建，助力稳增长

2021年 12 月经济工作会议和 2022 年 2 月政治局会议，均定调 2022 年“稳增长”，坚持稳字当头、稳中求进，增强经济发展动力。在经济短期增长压力加大的背景下，国家对稳增长的诉求突出。

2022年全国两会召开在即，稳增长基调预计仍将成为全国两会传递的重要信号，此前发改委亦提出适度超前开展基础设施投资。2022年促进基建投资的政策有望持续推进。新能源汽车充电桩、换电站的投资建设属于新基建系列，将是 2022 年基建促增长的重点领域之一。

回顾过去两年政府工作报告，2020 年充电桩作为新能源汽车推广配套设施，首次被写进政府工作报告，纳入“新基建”，成为七大产业之一。2021年政府工作报告，继续提出增加充电桩、换电站等设施。加快提升充换电等新能源汽车配套基础设施服务保障能力，更好地支撑新能源汽车产业发展，有望再度成为 2022 年全国两会市场关注的热点之一。

充电桩市场规模将突破千亿元

我国新能源汽车保有量呈持续攀升态势。截至 2021 年底，全国新能源汽车保有量 784 万 辆，充电桩保有量 261.7 万台，车桩比 3:1。2017-2021 年车桩比维持在 3.0 左右，并整体呈缓慢下行趋势，但仍存在较大的缺口。

假设我国 2022-2025 年新能源汽车的报废率约为 8%，结合我们对 2022-2025 年新能源汽 车销量的预测，预计到 2022 年新能源汽车保有量将达 1221 万辆，到 2025 年将增加至 3224 万辆。

 

根据 EVCIPA 的预测，2022 年随车配套充电桩将新增 190 万台，保有量达到 337 万台；公共充电桩将新增 54.3 万台，包括公共交流充电桩 24.4 万台、公共直流充电桩 29.9 万 台，公共充电桩保有量将达到 169 万台，其中公共交流充电桩 92.2 万台、公共直流充电 桩 76.8 万台。

也就是说，2022 年公共充电桩和私人充电桩合计保有量将达 506 万台。由此预测 2022 年车桩比将为 2.4:1。假设 2022-2025 年车桩比呈逐步下行趋势，到 2025 年车桩比进一步下降至 2.2:1，则届时充电桩保有量将达 1466 万台。

 

通过上述估算得出，预计 2022-2025 年充电桩新增数量分别为 244 万台、265 万台、292 万台、403 万台，2021-2025 年新增充电桩数量年均复合增长率将达 44%。

 

参照国家电网充电桩招标价格，直流充电桩平均价格约 10 万元/台，交流充电桩平均价格约 1.8 万元/台，假设 2022-2025 年交直流充电桩占比保持约 6：4，按此估算得出，2022-2025 年充电桩市场规模分别达 1241 亿元、1347 亿元、1482 亿元、2045 亿元。

 

报告总结：

从配套需求上看，近年来我国新能源汽车市场快速发展，保有量迅速增长，电动汽车充 电需求随之大幅增大。目前新能源汽车发展势头正猛，未来渗透率将持续攀升，新能源 汽车市场已进入加速发展的新阶段，目前充电桩仍存在一定的缺口，为更好地支撑新能 源汽车的推广，加快充电桩、换电站等配套基础设施建设已迫在眉睫。

从政策驱动上看，2022 年国家定调“稳增长”，充电桩、换电站的投资建设作为“新基建”系列，有望成为 2022 年基建促增长的重点领域之一，获得政策支持适度超前发展，充电桩产业链有望迎来风口。预计充电桩市场规模将突破千亿元，市场空间广阔，设备生产商将受益于充电桩建设规模扩容；新能源汽车保有量快速增长释放巨大的充电需求，充电运营商将受益于充电桩利用率提升带来的盈利改善。

此文来自于充电桩视野